연금저축이나 IRP라고 하면 대부분 연말정산 때 돌려받는 세액공제를 먼저 떠올리지만 세액공제 혜택은 매년 최대 148만원 정도로 정해져 있는 혜택입니다. 반면 수령 단계에서는 20~30년 동안 쌓인 적립금을 어떻게 꺼내느냐에 따라 부담하는 세금이 크게 달라질 수 있습니다.

그래서 은퇴가 가까워질수록 ‘어떤 순서로, 얼마씩 꺼내느냐’가 중요해집니다. 현명하게 연금을 인출하는 방법을 알아보겠습니다.

1. 소액으로 일찍 개시해 연차를 쌓아 두는 전략

당장 생활비가 부족하지 않더라도 연금 개시를 너무 늦추기보다 일찍, 소액으로 시작해 연금수령연차를 쌓아 두는 것이 유리합니다. 연금계좌의 주요 혜택들이 연차가 쌓일수록 커지기 때문입니다. 어떤 점이 달라지는지 하나씩 살펴보겠습니다.

연금계좌에 퇴직금이 있다면, 수령연차가 쌓일수록 퇴직소득세 감면율이 올라갑니다

퇴직금을 IRP로 이전하면 퇴직 시점에 내야 할 퇴직소득세를 계좌에 그대로 둔 채, 연금을 받을 때마다 나누어 내게 됩니다. 이때 연금수령 10년차까지 받는 부분은 30%, 11~20년차는 40%, 20년차를 넘겨 받는 부분은 50%가 감면됩니다. 퇴직금 1억원, 근속 10년인 경우를 예로 들어 보겠습니다.

일시금으로 받으면 퇴직소득세는 약 426만원, 실효세율로는 4.3% 정도입니다. 퇴직소득세는 근속연수공제와 환산급여공제 덕분에 생각보다 낮은 세율로 계산되기 때문에 이 사례의 절감액은 100만원대입니다. 그러나 퇴직금이 크거나 근속연수가 짧을수록 실효세율이 높아지므로, 같은 감면율이라도 절감되는 금액이 수백만원에서 수천만원 단위까지 커질 수 있습니다.

55세에 소액이라도 연금을 개시해 둔 분은 65세에 이미 40% 감면 구간에 들어가 있지만, 65세에 처음 받기 시작한 분은 30% 감면부터 다시 시작해야 합니다.

11년차부터는 연금수령한도가 사라집니다

연금수령연차는 실제 개시 여부와 관계없이 연금을 받을 수 있게 된 해부터 1년차로 셉니다. 연금계좌에는 1년에 연금으로 인정받을 수 있는 '연금수령한도'가 있습니다. 계좌 평가액을 (11 − 연금수령연차)로 나눈 뒤 120%를 곱해 계산하는데, 연금의 목적에 맞게 10년 이상의 장기간으로 나눠서 받게 하기 위한 장치입니다. 계좌에 1억원이 있다면 첫해에는 1,200만원까지만 연금수령으로 인정되고, 한도를 넘겨 인출한 부분은 16.5%의 기타소득세가 과세됩니다.

이 한도는 연금수령 11년차부터 사라집니다. 그 이후에는 남은 잔액을 한꺼번에 꺼내더라도 모두 연금수령으로 인정되므로, 목돈이 필요할 때 선택의 폭이 넓어집니다.

수령 기간이 길수록 저율과세를 적용받을 수 있습니다.

같은 금액이라도 짧은 기간동안 받게 되면 매년 1,500만원을 넘겨 종합과세 여부를 따져야 하지만, 수령 기간을 늘리면 매년 1,500만원 이하로 유지하여 3.3~5.5%의 저율로 받도록 조정하기가 쉬워집니다. 또한 연금소득세율은 70세 이후 4.4%, 80세 이후 3.3%로 낮아지므로, 길게 나눠 받을수록 낮은 세율로 받는 금액도 늘어납니다.

연금 인출을 시작해도 남은 잔액은 계속 운용할 수 있으므로, 소액으로 인출하면서 과세이연 효과는 그대로 유지하고 연차만 쌓아 두는 전략입니다.

2. 건강보험료가 걱정된다면? 금융소득보다 연금소득으로

은퇴 후에는 세금만큼이나 건강보험료가 실수령액에 큰 영향을 미칩니다. 같은 금액을 받더라도 어떤 소득으로 받느냐에 따라 세금 기준과 건강보험료 반영 기준이 각각 다르기 때문입니다.

연금계좌에서 받는 연금은 건강보험료에 반영되지 않습니다

연금저축·IRP에서 받는 사적연금소득은 2026.10 현재기준 건강보험료 부과 대상이 아닙니다. 건강보험료 관점에서는 가장 효율적인 현금흐름인 셈입니다.

건강보험료 부담은 없지만 사적연금소득이 연 1,500만원을 넘으면 세금이 크게 늘어날 것이라 걱정하시는 분이 많습니다. 1,500만원을 넘으면 연금소득을 국민연금 같은 과세대상 공적연금, 다른 종합소득과 합산해 6.6~49.5%의 기본세율로 신고하게 됩니다. 그러나 연금소득종합과세 시에는 총연금액의 크기에 따라 연금소득공제를 연간 최대 900만원까지 받을 수 있어 실제 부담하는 세금은 생각보다 크지 않습니다.

예를 들어 다른 소득 없이 사적연금만 월 200만원, 연 2,400만원을 받는 70세 미만인 분이라면, 종합과세로 신고하더라도 매달 원천징수로 이미 낸 세금이 더 많아 추가로 납부할 세액이 없습니다. 만약 근로소득·사업소득·임대소득이 커서 종합과세가 부담되는 분은 수령액 전액에 16.5% 단일세율을 적용하는 분리과세를 선택하시면 됩니다.

금융소득은 1,000만원부터 건강보험료에 반영됩니다

배당주나 월배당 ETF로 생활비를 마련하는 은퇴자도 많습니다. 이자와 배당을 합친 금융소득이 연 2,000만원 이하라면 15.4% 원천징수로 과세가 끝나고, 2,000만원을 초과하면 초과분만 다른 종합소득과 합산해 6.6~49.5%의 누진세율로 과세됩니다. 다른 소득이 없는 은퇴자라면 초과분이 낮은 세율 구간에서 계산되어 소득세 부담은 생각보다 크지 않은 경우가 많습니다.

오히려 부담은 건강보험료에서 생깁니다. 자녀의 직장보험에 피부양자로 등록된 분은 금융소득종합과세 대상이 되면 피부양자 자격을 잃고 지역가입자로 전환되어, 매달 수십만원의 보험료가 새로 생길 수 있습니다.