안녕하세요, 박곰희입니다.
연금 상담이나 강연에서 50·60대 분들께 빠지지 않고 듣는 말이 있습니다. 바로 ‘늦었지만’입니다.

“곰희님, 제 나이가 55세입니다. 늦었지만 지금이라도 IRP나 연금저축을 하는 게 좋을까요? 아니면 그냥 매달 ETF를 사서 모으는 게 나을까요?”
“60세인데 두 달 전에 연금저축과 ISA 계좌를 열었어요. 좀 늦은 감이 있지만…”

질문의 형식은 ‘해도 될까요’인데, 마음속 답은 이미 ‘늦었다’로 정해져 있는 경우가 많습니다.

얼마 전 청중의 연령대가 조금 높은 강연에서 이를 실감했습니다. 자산배분으로 차곡차곡 모아가는 과정을 열심히 설명했는데 객석의 반응이 영 미지근했습니다. 강연이 끝나고 조심스럽게 여쭤보니 “그건 젊은 사람들 얘기 아니냐, 우리는 이미 늦었다”는 답이 돌아왔습니다. 그날 제가 먼저 깼어야 했던 건 투자 방법이 아니라 바로 그 ‘전제’였습니다.
결론부터 말씀드리면, 50세의 연금 준비는 늦지 않습니다. 다만 20·30대와는 ‘다른 방식’으로 해야 합니다. 오늘은 그 방식을 차근차근 이야기해 보겠습니다.

55세는 종착역이 아니라 중간역

연금저축은 55세부터 받을 수 있게 설계되어 있습니다. 그래서 많은 분이 “이미 55세가 됐거나 코앞이면 끝난 것 아니냐”고 생각하시는데요. 이 기준이 자리 잡은 건 20여 년 전입니다. 그 사이 제도의 숫자는 그대로인데 평균수명은 계속 늘었습니다. 지금 55세라면 90세, 어쩌면 100세 이후까지를 염두에 두고 연금을 설계해야 합니다. 연금의 시간은 ‘지금 나이’가 아니라 ‘남은 수명’으로 계산해야 하는 이유입니다.

연금계좌에서 돈이 머무는 시간도 생각보다 깁니다. 연금으로 받으려면 ‘가입 후 5년 경과’와 ‘55세 이후’라는 조건을 갖추고, 해마다 정해진 연금수령한도 안에서 꺼내야 합니다. 55세에 계좌를 열어도 수령 시작을 늦추면 그만큼 납입과 운용에 쓸 시간이 남고, 수령을 시작한 뒤에도 조금씩 나눠 받으니 남은 돈은 계좌 안에서 계속 굴러갑니다.

연금의 역할도 바뀌었습니다. 과거엔 연금저축을 퇴직 후 국민연금을 받기 전까지의 ‘소득 크레바스’를 메우는 용도로 많이 썼습니다. 은퇴 직후의 공백만 버티면 그 뒤는 국민연금에 맡기자는 분위기였죠. 하지만 은퇴 후의 시간이 너무 길어졌고, 국민연금에만 기대기도 어려워졌습니다. 이제 개인연금은 짧게 쓰고 끝내는 돈이 아니라 길게 꺼내 쓰도록 설계해야 하는 돈입니다.

그렇다면 50대에게 진짜 부족한 건 무엇일까요? 시간이 아니라 ‘납입액’입니다. 몇 년 붓고 길게 나눠 받는 구조에서 월 10만~20만원을 넣으면 나중엔 용돈 수준에 그칩니다. 시간이 넉넉한 사회초년생은 작게 시작해도 되지만, 50대는 처음부터 ‘내가 넣을 수 있는 최대치’를 고민해야 의미가 생깁니다.

잠자는 예적금을 연금계좌로

50세가 넘어 연금을 처음 시작한다면 연금저축과 IRP의 차이부터 보세요. 연금저축은 필요할 때 일부만 꺼낼 수 있고 주식형 ETF를 담는 데 제한이 적습니다. IRP는 법에서 정한 사유가 아니면 중도 인출이 어렵고, 위험자산 투자도 70%까지로 제한됩니다. 대신 세액공제 한도가 다릅니다. 연금저축만으로는 연 600만원까지지만 IRP를 더하면 합산 900만원까지 공제받을 수 있습니다. 연금저축에 600만원, IRP에 300만원 이상을 나눠 넣는 식으로 조합하면 공제 한도를 다 쓸 수 있습니다.

57세 직장인 A씨를 예로 들어보겠습니다. 자녀는 독립했고 은퇴를 3년 앞둔 부장님입니다. A씨는 연금계좌 납입 한도인 연 1,800만원(월 150만원)을 꽉 채웁니다. 월 150만원이 부담스럽게 들릴 수 있지만, 이 나이대 직장인은 금리가 낮은 예적금을 여러 개 굴리고 있는 경우가 많습니다. 그 돈을 옮겨오기만 하면 됩니다. 은퇴 후 65세까지는 재취업 등으로 소소하게 일하며 월 30만원만 넣는다고 가정해 보겠습니다.

은퇴 직전에 시작해도 65세에 1억원이 넘는 연금계좌를 만들 수 있다는 계산입니다. 세액공제는 덤이고요.
모아둔 목돈이 없다면 어떨까요? 같은 57세에 월 30만원씩 65세까지 8년만 넣어도, 연 7% 가정 시 원금 2,880만원이 약 3,690만원이 됩니다. 이후 70세까지 연 5%로 더 굴리면 약 4,710만원입니다. 여기서 해마다 4~5%씩 꺼내 쓰면 월 16만~20만원 정도인데요. 국민연금 위에 얹을 ‘작은 연금’ 하나로는 충분히 의미 있는 규모입니다.

ISA는 연금의 징검다리

여기서 판을 키우는 카드가 하나 더 있습니다. ISA(개인종합자산관리계좌)입니다. ISA는 연 2,000만원까지 넣을 수 있고, 3년 만기가 되면 그 돈을 연금계좌로 옮길 수 있습니다. 이렇게 옮긴 금액은 연 1,800만원인 연금 납입 한도와 별도로 인정되고, 이전 금액의 10%(최대 300만원)만큼 세액공제 대상도 추가됩니다.

A씨가 만기가 돌아오는 예적금을 모아 ISA에 2,000만원을 넣고, 무리하지 않게 분배율 연 5% 수준의 배당 ETF로 세팅했다고 해보겠습니다. 분배율이 유지된다면 첫해엔 약 100만원, 이듬해 2,000만원을 더 넣으면 약 200만원의 분배금이 나옵니다. 이 돈은 생활비에 보태 써도 됩니다. 연말에 계좌를 개설하면 가입한 해부터 만기 해까지 네 번의 해에 걸쳐 납입할 수 있어, 한 번의 만기 동안 최대 8,000만원까지 채우는 것도 가능합니다.

이 과정을 세 번 되풀이하면 약 9년, 57세에 시작한 A씨라면 66세 무렵에 마무리됩니다. 그 사이 ISA를 거쳐 연금계좌로 옮겨간 원금은 2억4,000만원입니다. 앞서 연금계좌에 직접 넣은 7,200만원을 더하면 납입 원금만 3억1,200만원이고, 운용 수익은 별도입니다. 원금 기준으로만 봐도 여기서 연 4~5%의 분배금이 나온다면 매달 약 104만~130만원을 국민연금 위에 얹을 수 있습니다.

잠자는 돈은 예적금에만 있지 않습니다. 50·60대라면 저축성 연금보험에 가입해 있는 경우도 많은데요. 한국신용정보원의 ‘내보험 다보여’에서 가입 내역을 확인하고, 수익률은 꼭 연 단위로 환산해 보세요. ‘10년 만기에 총 20% 수익’이라는 상품은 일시납 기준으로 연복리 약 1.84%에 불과합니다. 다만 해지는 신중해야 합니다. 해지환급금, 남은 보장, 남은 납입 기간, 옮긴 돈이 감수할 투자 위험까지 비교한 뒤 결정하세요. 저도 부모님의 보험을 하나하나 따져본 뒤, 보장 기능이 약하고 저축 성격이 강한 상품만 정리해 배당 세팅으로 옮겨드렸습니다.

닭을 팔지 말고 달걀을 팔아라

목돈을 만들었다면 이제 꺼내 쓰는 법이 남았습니다. 여기서 많은 분이 어려움을 겪는데요. 두 농부 이야기를 해보겠습니다.

농부 A는 돈이 생길 때마다 쌀을 사서 곳간에 쌓았습니다. 은퇴 후 이 쌀을 하나씩 꺼내 먹는데, 곳간이 비어가는 게 눈에 보입니다. 평생 모은 것이 줄어드는 건 큰 고통이라 제대로 꺼내 쓰지 못하고 아끼기만 하다 노후를 빠듯하게 보내기 쉽습니다. 반면 농부 B는 돈이 생길 때마다 닭을 샀습니다. 은퇴 후엔 닭이 낳은 달걀을 팔아 생활합니다. 모아온 ‘주체’와 쓰는 ‘대상’을 분리하는 것, 이것이 배당 세팅이 필요한 이유입니다.

다만 이 비유에는 단서가 붙습니다. 닭의 값은 시장에 따라 오르내리고 달걀이 적게 나오는 해도 있습니다. ETF가 분배금을 지급하면 그만큼 가격이 조정되기도 하고요. 그래서 달걀이 모자란 해에는 닭을 계획적으로 한두 마리 팔 수도 있고, 시장이 나쁜 해에는 쓰는 양을 줄이는 유연함이 필요합니다.

55세에 시작해 10년간 1억3,500만원을 넣었다고 해보겠습니다. 납입 기간의 수익은 보수적으로 0으로 잡고 이후 5년간 연 5%로 운용하면 70세에 약 1억7,000만원이 됩니다. 전통적인 ‘4% 룰’로는 연 680만원(월 약 57만원), 5%로 올리면 연 850만원(월 약 71만원)을 꺼내 쓸 수 있습니다.